Формирование инвестиционного портфеля не обязательно должно быть сложным и дорогостоящим. Приведенные ниже фонды помогут вам составить портфель, который будет одновременно и дешевым (комиссионные расходы) и максимально диверсифицированным.
Существует ошибочное мнение, что портфель должен быть сложными, чтобы быть эффективным. Вы часто слышите подобные утверждения от разного рода финансовых консультантов, которые советуют волшебные комбинации с объединением массы фондов, которые по их утверждениям помогут добиться качественной диверсификации. Это ошибочное утверждение.
Диверсификация не зависит от количества ETF, которыми вы владеете. Она основана на охвате рынка. Используя широкие ETF, вы можете легко достичь глобального покрытия используя всего лишь несколько фондов.
Немаловажным является и тот факт, что рассматриваемые ETF имеют крайне низкий коэффициент расходов. То есть вы можете получить диверсифицированный долгосрочный портфель, стоимость которого составляет менее 10 долларов в год на каждые вложенные 10 000 долларов.
Вернемся к нашему портфелю… Он содержит всего два ETF — один фонд акций и один фонд облигаций. Вы, конечно, можете добавить и другие фонды к этому ядру, чтобы увеличить подверженность риску для какой-либо конкретной области рынка, но если такой задачи перед вами не стоит, то и этих двух фондов будет вполне достаточно.
Vanguard Total World Stock ETF | VT
Если вы хотите получить полный охват фондового рынка, этот ETF для вас. Инвестиционная стратегия фонда Vanguard Total World Stock ETF заключается в следовании за индексом FTSE Global All Cap Index. Данный индекс представляет собой взвешенный по капитализации и по количеству акций в свободном обращении индекс компаний большой, средней и малой капитализации из развитых и развивающихся стран, в него входят около 7240 компаний из 50 стран мира. Фонд инвестирует большую часть своих активов в акции компаний, входящих в индекс, пропорционально весам этих инструментов в индексе, чтобы доход фонда до уплаты вознаграждения управляющим и других расходов совпадал с доходностью базового индекса.
Около 60% приходится на Соединенные Штаты, оставшиеся 30% на развитые рынки и 10% на развивающиеся рынки. Это хорошее распределением как для снижения рисков, так и для потенциальной доходности.
Vanguard Total World Bond ETF | BNDW
BNDW — это, по сути, облигационный эквивалент VT. Он охватывает все уголки облигационного рынка. Инвестиционная стратегия фонда Vanguard Total World Bond ETF заключается в следовании за индексом Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted Composite Index. Фонд стремится дублировать структуру бенчмарка (эталона) за счет инвестирования в два базовых фонда (Vanguard Total International Bond ETF и Vanguard Total Bond Market ETF), а не в отдельные облигации, которые содержит индекс.
BNDW делится ориентировочно 50 на 50 между облигациями США и иностранными облигациями развитых стран с небольшим распределением на развивающиеся рынки.
Опять же, на долю США приходится почти половина портфеля, а другие крупные рынки, включая Японию, Францию, Германию и Великобританию, входят в топ-5.
Менее 1/3 общего портфеля облигаций приходится на государственный или суверенный внешний долг. Это немного необычно, поскольку большинство фондов совокупных облигаций, как правило, больше ориентированы на государственные облигации с фиксированным доходом, чем на корпоративные облигации.
Единственным заметным недостающим сегментом рынка с фиксированным доходом являются мусорные облигации. BNDW полностью фокусируется на рынке облигаций инвестиционного уровня, не рассматривая потенциальный источник дополнительного дохода.
Если вы хотите добавить в свой портфель высокодоходные облигации, то можно посмотреть на SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF | JNK или iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF | HYG
Коэффициенты расходов
У VT коэффициент затрат составляет 0,07%, в то время как у BNDW он немного ниже — 0,06%. В зависимости от того, как вы собираетесь распределить свой капитал между акциями и облигациями, данная комбинация ETF является одной из самых дешевых и простых для формирования глобального портфеля.
Вывод
Нет ничего плохого в добавлении прочих ETF к предложенному ядру портфеля. Если вы хотите увеличить уклон на технологии, добавить высокодоходные облигации или дивидендные акции, просто дополните портфель фондами, которые соответствуют этим целям.
Но, если вы ищете компоненты для простого портфеля «купил и держи», которые можно хранить десятилетиями, то комбинация VT + BNDW отлично подойдет для этой задачи.
Процентное соотношение между акциями и облигациями определите исходя из вашей склонности к риску. Можете воспользоваться инструментом для бэктестинга портфелей Portfoliovisualizer или Portfolioslab
