Основные типы финансовых пирамид и их различия

«Финансовая пирамида» представляет собой финансовую схему, при которой прибыль от средств, привлекаемых в проект, получается не за счет инвестирования в реальный сектор, а благодаря новым инвесторам. Если сумма выплат дохода больше величины прибавочной стоимости от проекта, то речь идет, конечно же, о пирамиде.

Трудно дать четкое определение финансовой пирамиды, но можно выделить основные черты, по которым их можно распознать:

• крайне высокая доходность гарантируемая вкладчикам;
• выплата «дивидендов» вкладчикам за счет новых поступлений от вкладчиков;
• мощная рекламная компания;

Термин «пирамида» так или иначе можно применять к любой финансовой структуре, действующей по принципу пирамидальных выплат. Финансовые пирамиды можно разделить на две группы. Организации первой группы изначально возникают как финансовые пирамиды. Организации второй группы становятся таковыми из-за определенных причин (истощение денежных ресурсов компании), то есть на начальном этапе пирамидальный принцип выживания не предполагался.

Почему люди участвуют в пирамидах:

• Психологический фактор (жадность, отягощенная отсутствием критического мышления, аналитических способностей и общая предрасположенность к слепому оптимизму);
• Социологический фактор (превращение людей при возникновении массовых скоплений в тупое стадо);

Финансовые пирамиды могут быть одноуровневыми и многоуровневыми:

• Одноуровневые пирамиды (Схема Понци): вкладчики просто приносят деньги за высокий процент или фиксированные выплаты, которые выплачиваются за счет денег последующих вкладчиков.
• Многоуровневые пирамиды используют усложненную схему, к примеру, возлагают обязанность пригласить ещё несколько человек для того, чтобы получить прибыль.

А теперь более детально разберемся в этих двух типах пирамид…

Финансовая пирамида многоуровневого типа

В многоуровневых финансовых структурах пирамидальной сущности каждый новый участник вносит определенную стартовую сумму. Средства распределяются между человеком, который его пригласил и более ранними участниками. В свою очередь, новый участник должен пригласить в пирамиду других людей, взносы которых и станут основой его прибыли. Это повторяется на каждом уровне.

Такого типа пирамиды обрушиваются потому, что число членов в них должно постоянно, как правило, удваиваться. Очевидно, что для обеспечения даже 10 уровней не хватит жителей всей страны. В результате участники, которые не сумели привлечь новых членов, остаются без заработка. При приближении конца существования пирамиды организаторы стремятся исчезнуть с радаров.

Финансовые пирамиды по схеме Понци

Свое название подобная структура получила по имени итальянца Чарльза Понци (Понзи), создавшего пирамиду в Соединенных Штатах. В ней участникам не требовалось привлекать новых членов. С первыми инвесторами организатор расплачивался их же деньгами, а когда приходило время выплачивать прибыль — использовал деньги, полученные от новых участников. Определенное время схема выплаты прибыли инвесторам за счет средств новых членов работает. Но кроме сбора средств, компания не ведет больше никакой деятельности, поэтому она физически не может выплатить больше денег, чем вложили в неё люди. Когда организатор решает, что собрано достаточно денег или когда количество выплат превышает сумму сборов, пирамида обрушивается. Организатор забирает все оставшиеся средства и пускается в бега. Именно по такой схеме функционирует большинство современных финансовых пирамид.

Сравнение многоуровневой и одноуровневой пирамид