В сфере личных финансов существует убеждение, что доллар всегда стоит доллар. Мы предполагаем, что трата 100 долларов сегодня принесет столько же радости, сколько трата 100 долларов (с поправкой на инфляцию) в будущем. Но это не так. Почему? Из-за того, как мы воспринимаем время с возрастом. Давайте порассуждаем, почему траты становятся менее ценными с течением лет.
В 1877 году французский философ Поль Жане выдвинул идею о том, почему время ускоряется с возрастом. Он предположил, что «скорость течения субъективного времени пропорциональна возрасту человека, выносящего суждение». Другими словами, молодые люди воспринимают время медленнее, потому что прожили меньше жизни, чем люди старшего возраста. В 10 лет один год составляет 10% вашей жизни. К 50 годам один год составляет всего 2% вашей жизни. Жане пришел к выводу, что именно эта разница объясняет, почему наше восприятие времени меняется с возрастом. Каждый дополнительный год уменьшает новизну жизненного опыта, из-за чего время воспринимается пролетающим все быстрее и быстрее.
Джордж Мак поделился визуализацией «Закона Жане» для человека, родившегося в 1990 году:
Как видите, первые пять лет вашей жизни занимают примерно столько же времени, сколько детство и ранний взрослый возраст (6-21 год) + остальная часть вашей жизни (22-80 лет). «Закон Жане» в целом точен, но его необходимо скорректировать с учетом одного фактора — памяти. У большинства из нас практически нет воспоминаний о раннем детстве, поэтому наше восприятие этих ранних лет во взрослой жизни практически отсутствует. Исследования памяти это подтверждают. У пожилых людей, как правило, наблюдается всплеск воспоминаний (или улучшение памяти) касаемо промежутка от 10 до 30 лет.
Если мы скорректируем «Закон Жане», чтобы он «включался» начиная с 10 лет и учитывал этот всплеск воспоминаний, то в 20 лет один год будет представлять собой 1/10 (или 10%) вашей сохранившейся в памяти жизни. Это также означает, что в 60 лет один год уже будет представлять собой 1/50 (или 2%). С учетом всплеска воспоминаний ваше восприятие времени будет выглядеть следующим образом:
Большая часть вашей запомнившейся жизни приходится на детство, затем на юность и так далее. Это также означает, что ваши двадцать лет в пять раз длиннее по восприятию, чем ваши шестьдесят. Это видно на диаграмме ниже, которая показывает процент, который приходится на каждый год (до 80 лет):
Как видите, 20 лет составляют 2% вашей запоминающейся жизни, а 60 лет — 0,4%, или примерно 1/5 от этого показателя. Это простое наблюдение имеет глубокие последствия для того, как вы тратите деньги на протяжении всей жизни. Получается, что если год в ваши 20 лет занимает в 5 раз больше воспринимаемой жизни, чем год в ваши 60 лет, то любые деньги, потраченные вами в 20 лет, должны стоить в 5 раз больше с точки зрения ценности полученного опыта.
Да, воспринимаемое время — это не то же самое, что ценность полученного опыта, но эти два понятия тесно связаны. Годы, которые занимают больше нашей воспринимаемой жизни, — это годы, которые формируют нашу личность сильнее и которые мы помним ярче. Таким образом, если опыт ценен отчасти потому, что мы переживаем его заново в памяти, то годы с большей воспринимаемой продолжительностью также должны приносить наибольшую отдачу от полученного опыта.
Вспомните, в 20 лет походы в ресторан были событием. Всё было новым и свежим. Но к 30 с лишним все это начинает терять свою привлекательность. Можно с уверенностью сказать, что ваш сотый стейк из говядины окажется не таким вкусным, как первый. Привыкание к новым впечатлениям делает трату денег в молодости более ценной, чем в зрелом возрасте. Но это создает проблему — если деньги позволяют нам получать лучшие впечатления в молодости, зачем копить на старость?
Стоит ли тратить больше денег в 20 лет
Пока мы приходим к выводу, что трата денег в молодости приносит больше впечатлений, чем те же деньги, потраченные позже. Означает ли это, что мы должны тратить все свои деньги в молодости, чтобы максимизировать свои впечатления? Нет!
Проблема такого подхода в том, что он не учитывает эффект сложного процента, который мы теряем на каждом потраченном сегодня долларе. Так, хотя 100 долларов в 20 лет могут стоить в 5 раз больше (с точки зрения восприятия и ценности), чем 100 долларов в 60 лет, но благодаря сложному проценту эти 100 инвестированных долларов в 20 лет могут стать намного больше к 60 годам.
Насколько больше? Это зависит от вашей нормы доходности. Если предположить, что вы можете получать 4% доходности с поправкой на инфляцию в течение 40 лет, то каждый доллар, вложенный сегодня, через 40 лет в реальном выражении превратится примерно в 5 долларов. Обратите внимание, что это практически соответствует пятикратному увеличению воспринимаемой ценности потраченных денег в 20 лет по сравнению с 60 годами!
Таким образом, при реальной доходности в 4%, трата 100 долларов в 20 лет примерно эквивалентна (с точки зрения опыта) инвестированию этих 100 долларов в течение 40 лет и трате 500 долларов (с поправкой на инфляцию) в 65 лет. Конечно, это при реальной годовой доходности в 4%. Если вы верите, что можете зарабатывать больше 4% в год, то инвестирование ваших денег принесет вам больше ощущений в 60 лет, чем трата их в 20. Верно и обратное. Если бы вы зарабатывали меньше 4% в год, то вы получили бы больше ощущений, потратив деньги в 20 лет, чем в 60.
Это демонстрирует, как ваше видение будущего может влиять на ваши сегодняшние привычки в расходах. Например, если вы не понимаете (или не верите) в инвестирование, то ваши деньги сегодня стоят больше, чем когда-либо будут стоить в будущем.
Но в этом мировоззрении есть жестокая ирония — годы, когда ваши деньги приносят наибольшую эмоциональную отдачу (ваши 20), являются годами, когда у вас меньше всего денег на расходы))
С другой стороны, если вы можете получить высокую доходность от инвестиций, то вам следует максимально экономить, чтобы больше тратить в зрелом возрасте и старости. Но и в этом подходе есть своя ирония — данные показывают, что те, кто хорошо копит (и инвестирует), в итоге не тратят деньги, которые они так усердно растили. Растратить все свои деньги в молодости — неразумно, но и копить деньги, к которым вы не прикоснетесь, — ещё хуже.
Это не значит, что вы должны прекратить инвестировать в молодости или стремиться умереть с нулевым капиталом в старости. Но вы не должны чувствовать вину за трату денег на впечатления, особенно в молодости. Помните, что деньги могут купить многое, но они не могут вернуть возможности и опыт молодости.
Это еще более верно, если учесть неизбежное физическое старение. Многие судьбоносные события (например, путешествие по миру, восхождения в горы, игры с детьми/внуками и т.д.) требуют хорошего здоровья. Без возможности физически наслаждаться такими событиями они приобретают гораздо меньшую ценность. Помимо аргумента о восприятии, ухудшение здоровья является еще одним доказательством того, что нам следует тратить деньги и в молодости тоже.
Так что наслаждайтесь, пока еще можете. Не уходите в крайности, ищите баланс между сегодняшним днем и отдаленным будущим.
