Бен Карлсон из Ritholtz Wealth Management простыми словами сформулировал инвестиционные «истины», с которыми сложно не согласиться:
Если тебе скоро понадобятся деньги — им не место на фондовом рынке
Если ты хочешь получать большую доходность — тебе придется принять на себя больший риск
Если ты хочешь больше стабильности — тебе придется принять меньшую доходность
Любая инвестиционная стратегия с высокой потенциальной доходностью — подразумевает возможные большие потери
Фондовый рынок растет и падает
Самая простая страховка от рисков фондового рынка — это держать больше наличности
Риск может принимать разный вид и форму, но он не исчезает
Не существует идеального портфеля, аллокации активов или инвестиционной стратегии
Нет инвесторов, которые всегда правы
Нет инвестиционной стратегии, которая всегда показывает доходность выше рынка
Любой инвестор может показывать доходность выше рынка на коротком промежутке времени
Размер — это враг дополнительной доходности
Блестящий анализ не всегда приводит к лучшим инвестиционным результатам
«Я не знаю» — это правильный ответ, когда тебя спрашивают о том, как поведет себя фондовый рынок
Наблюдать за тем, как твои друзья богатеют, серьезно осложняет дисциплинированное следование хорошему инвестиционному плану
Если ты инвестируешь в индексные фонды — ты не можешь получить доходность выше рынка
Если ты инвестируешь в активное управление — высока вероятность, что ты получишь доходность ниже рынка
Если ты придерживаешься стратегии «купил и держи» — ты получишь всю доходность рынка и все его потери
Чтобы стратегия «купил и держи» по-настоящему работала, покупать и держать нужно всегда, даже когда рынок падает
Правильная диверсификация приводит к тому, что у тебя всегда есть часть портфеля, за которую тебе стыдно
Трейдинг — это тяжело и утомительно
Показывать доходность выше рынка — крайне тяжело, но на коротком промежутке времени возможно
Нет ни одного индикатора известного человечеству, который бы стабильно показывал моменты, когда из рынка нужно выходить и когда в рынок нужно возвращаться
Большинство бэктестов работают лучше в Excel, чем в реальной жизни. Причины: конкуренция, налоги, комиссии, плюс ко всему в бэктест невозможно заложить свои эмоции
Сложный процент — великолепен, но требуется действительно много времени, чтобы он начал полноценно работать
Инвестиционная стратегия на основе того, что говорит миллиардер-инвестор — быстро отправит тебя в психушку
Практически невозможно заранее понять дисциплинирован ты или иррационален. Только время покажет способен ли ты придерживаться своей стратегии в различных рыночных обстоятельствах
Разумный инвестиционный совет на самом деле никогда не меняется. Но большинство людей не хочет слышать разумных советов
Лучшая инвестиционная стратегия — это та, которая соответствует твоим личностным качествам настолько, что ты будешь придерживаться ее при любых рыночных условиях
Успех в инвестировании зависит больше от поведения и темперамента, чем от IQ или образования
Выбирать акции весело, но на конечный результат влияет только то, как вы аллоцируете (распределяете) активы
Не стоит удивляться медвежьим рынкам и рецессиям. Все циклично
Ты не Уоррен Баффет
Рынку все равно как ты относишься к акции или сколько ты за нее заплатил
Рынок ничего тебе не должен
Невозможно предсказывать будущее
