На самых разных мировых биржах и рынках ценных бумаг используется код ISIN. Универсальная кодировка помогает идентифицировать активы, облегчает их оборот и упрощает оформление сделок. Коды присваиваются уполномоченной организацией. Рассмотрим, что представляет собой общемировая идентификация активов, и каким образом компании-эмитенты получают уникальные коды. Если вы осуществляли перевод ценных бумаг от брокера к брокеру, то вы точно встречались с кодами ISIN
Что означает кодировка ISIN
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, обращающиеся на биржевых рынках, имеют уникальные коды ISIN. Аббревиатура расшифровывается как International Securities Identification Number, т.е. «международный идентификационный код ценной бумаги».
Кодировка ISIN используется для обозначения таких активов, как:
- акции (ценные бумаги, свидетельствующие о вкладе держателя в бизнес и правах на долю, управление, часть капитала или дивиденды);
- облигации, векселя и другие долговые бумаги, выпускаемые коммерческими организациями или гос. органами разных стран для привлечения капитала;
- фьючерсы — особый вид контракта, когда продавец обязуется поставить товар или актив, а покупатель — оплатить его по фиксированной цене до установленного срока;
- опционы — контракты, дающие право на покупку или продажу ценных бумаг по фиксированной цене за определенный временной период;
- индексы, паи фондов и другие ценные бумаги, в том числе производные
Кодировка облегчает распознавание актива при совершении сделок купли-продажи. Общепринятый код ISIN состоит из 12 знаков (букв и цифр).
Первые два знака — это латинские буквы, обозначающие код государства, где зарегистрирован эмитент (согласно ISO 3166-1). Например BY это Беларусь, RU это Россия, US обозначает США. Затем идет комбинация из 9 букв и цифр кодировки национального регистрирующего органа. Последняя цифра ряда является контрольной.
Префикс ‘XS’ не связан с названием страны и используется для обозначения международных ценных бумаг, согласованных с европейскими клиринговыми системами Euroclear и CEDEL. Вы его могли встречать по евробондам.
Одновременно ценная бумага также может получить код CFI. Он не является уникальным, но, отражает ключевую информацию о финансовом инструменте, что существенно дополняет ISIN код, который, в свою очередь, обеспечивает финансовому инструменту только однозначную идентификацию.
Есть и другие кодировки, похожие на ISIN. В альтернативном коде CUSIP, состоящим из 9 знаков, отсутствует два первых и последний контрольный символ. Таким образом, CUSIP соответствует национальному идентификационному коду. На примере SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY):
Для поиска ISIN / CUSIP ценных бумаг можно воспользоваться многочисленными скринерами, к примеру cbonds.ru. А вот для биржевых фондов лучше всего смотреть в описании на сайте эмитента, поскольку в других источниках (даже известных) могут быть указаны другие данные. Например, вот описание для Vanguard S&P 500 ETF (VOO), страница которого легко находится поиском в Google по полному названию фонда:
Код ISIN подтверждает законность и надежность ценной бумаги, так как присваивается аттестованной организацией. Работу регистраторов координирует Ассоциация агентств-нумераторов (Association of National Numbering Agencies, ANNA). В Российской Федерации регистрацию кодов осуществляет Национальный Расчетный Депозитарий (НРД), в Республике Беларусь РУП «РЦДЦБ» является единственной организацией, которая выполняет функции Национального Нумерующего Агентства (ННА) и наделена полномочиями присвоения международных кодов ISIN (International Securities Identification Numbers – международный идентификационный код ценной бумаги), CFI (Classification of Financial Instruments – классификация финансовых инструментов) и FISN (Financial Instrument Short Name – сокращенное наименование финансового инструмента) финансовым инструментам белорусских эмитентов.
Почему возникли коды и как они присваиваются
Потребность в общемировой систематизации биржевых активов возникла в 80-е годы, когда произошел скачок в развитии рынка ценных бумаг с резким увеличением числа сделок. На рынки массово хлынули новые участники, а в 90-е годы началось обращение новых видов ценных бумаг: деривативов. Для верификации такого многообразия биржевых инструментов и оказались нужны общие коды, а первый из них был присвоен в 1989 году.
В наши дни все виды операций с биржевыми активами на мировом, региональном и корпоративном уровне совершаются с использованием кодов ISIN, регулируемые стандартом ISO 6166. Единое обозначение финансовых инструментов является важным элементом для организации международной биржевой торговли.
Цели универсальной кодировки активов:
Тезисы
- Общемировая система кодов ISIN повсеместно используется для обозначения финансовых инструментов;
- Универсальная кодировка обеспечивает доступ к обращению на бирже и упрощает ведение торгов;
- Код ISIN подтверждает качество ценной бумаги и определенную надежность компании-эмитента;
- Система облегчает распознавание актива, исключает путаницу ценных бумаг корпораций, имеющих похожие названия
