На написание данной статьи подтолкнуло то, что нет информации для новичков собранной в одном месте. Сам пытался найти, но все разбросано по разным статьям и сайтам. Я решил через призму собственного опыта (хоть и не такого огромного, как хотелось бы, но тем лучше, свежо в памяти все тонкости и информация) показать, как и с чего я начинал, чтобы каждый новичок, который задается вопросом «С чего начать?» мог сделать выводы и решить для себя сам как действовать исходя из данной статьи. 

Пишу статью первый раз, строго не судите, знаю, что орфография и пунктуация оставляет желать лучшего.

С чего все началось у меня

Я среднестатистический 26 летний белорус из обычной семьи (родился без золотой ложки во рту) с доходом средним по стране. В один прекрасный момент (конец 2020 года), окружающая обстановка натолкнула на мысли, что я делаю что-то не так. Абсолютное отсутствие накоплений и знаний по финансовой грамотности.

Первым делом полез в Google искать информацию по этому вопросу. Почитал пару статей, узнал о золотом правиле сбережения "Сначала заплати себе", решил, что надо откладывать 10% от любого полученного дохода и формировать «подушку безопасности». В тот вечер утолил жажду знаний в полном объеме. 

Однако через некоторое время активно начал проявляться Феномен Баадера – Майнхоф`а (это когда новая информация появляется везде на каждом шагу). Благодаря этому феномену я натолкнулся на подкаст по финансовой грамотности калькулятор от Meduza. По пути на работу, вместо музыки, начал прослушивать все эпизоды с самого начала. Так же в Instagram через рекламу посыпались «гуру инвестиций», множество блогеров на разный вкус. На нескольких подписался, начал следить и читать их посты.

Хочу отметить, что об инвестициях я даже и не задумывался, а лишь спустя некоторое время после чтения постов появилось желание погрузиться в эту тему и начать инвестировать. Оставался вопрос «Как?». Читать книги по данной тематике отличный вариант для большинства, но на тот момент, для меня, казался плохим вариантом, так как я не отношусь к той категории людей, которые читают по 1 книге в день/неделю. Для меня прочитать одну книгу за 2 месяца это надо еще постараться. А при условии неправильно выбранной книги процесс изучения может растянуться на годы. Поэтому я решил, что готов потратить до 100$ на курсы по инвестированию.

История про курсы по инвестированию

Начал выбирать себе «наставника» в мире инвестиций, сравнивал несколько вариантов, почти у каждого была бесплатная вводная видео часть урока. Смотрел по критериям подходит ли мне формат подачи информации, содержание курса, цена, отзывы. Выбор сделал спустя некоторое время после просмотров вебинара (онлайн лекция). Курс был рассчитан для инвестиций на фондовом рынке РФ для граждан из всего СНГ. Так как я ранее не проходил никакие курсы, обнаружил лайфхак, не оплачивать сразу после принятия решения, а подождать, перед началом курса, как правило, делают вебинар, на котором дают хорошие скидки. Такой маркетинговый ход (с их стороны) позволил мне немного сэкономить. Заплатил я примерно 50$ (сейчас таких цен уже нету).

Плюсы после прохождения курса:

  • Структурированная по блокам информация в видео формате по 20-40 минут. Последовательный разбор целей, как устроен фондовый рынок, основные инструменты, доступные брокеры для граждан РБ, принцип портфельного инвестирования, фундаментальный и технический анализ и много другое;
  • На протяжении всего курса работали эксперты в чатах WhatsApp. Была разбивка по странам, т.е. резиденты РБ были собраны в одном чате, в котором присутствовал эксперт из Беларуси. Предоставили информацию, например, как получить разрешение НБРБ (актуально до 09.07.2021), как подавать декларацию об уплате налогов и многие другие ответы на сотни вопросов в чате;

Минусы:

  • Так как в курсе упор идёт для граждан РФ, мне не интересно было знать об ИИС, т.к. доступе он только гражданам РФ

В чатах можно встретить много противников курсов по инвестициям, их понять можно, они на начальном этапе разбирались самостоятельно, тратили больше времени, а я исходя из своих возможностей, заплатил за курсы и получил необходимую для начала инвестирования информацию. Я прошел курс и не жалею, получил базовые знания в инвестициях и опыт прохождения курсов. Желание углубиться в этой теме возросло в разы. Продолжаю далее изучать самостоятельно по книгам и статьям (выделил прочтению книг больше времени).

Я не навязываю всем новичкам проходить курсы, а напротив, продолжив самостоятельно изучать, я убедился, что можно прочитать несколько книг и получить информацию больше, чем дают на курсах (в зависимости от содержания курса). 

Список книг, прочитав которые можно хорошо владеть информацией о фондовом рынке:

Уильям Бернстайн - Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному

Лично не читал, исходя из отзывов сделал вывод, что для начинающих хорошая книга, дающая общее представление об инвестировании и формировании своего портфеля. Уделяется внимание истории инвестиций и психологии инвестора. Пока что не хочу тратить время на нее т.к. на курсах давалась подобная информация (могу ошибаться). Возможно, в будущем прочту если будет необходимость.

 

Арсагера - Заметки в инвестировании

Хороший отзыв о книге написан в телеграмм канале Belarus_Finance. Ознакомиться можно по ссылке или на фото ниже. 

 

Эсме Фаербер - Всё об инвестировании

Очень хорошая книга для понимания процесса инвестирования в основные инструменты: акции, облигации, ETF, опционы, фьючерсы, недвижимость и драгоценные металлы. Материал в книге структурирован и написан доступным языком с примерами под американский рынок, в некоторых моментах материал устарел (книга 2006 года), однако для понятия тонкостей доступных инструментов очень полезная книга.

В открытом доступе данную книгу не найти, но спасибо курсам за предоставленную книгу. Делюсь с вами ссылкой на скачивание.

 

Джон Богл - Руководство разумного инвестора. Единственный надежный способ инвестировать на рынке ценных бумаг

В книге обоснованы преимущества пассивного инвестирования в индексные фонды, за счет максимальной диверсификации и минимальных комиссий. Автор приводит статистические данные прошлых лет сравнивая их с другими стратегиями.

Хорошая книга, которая промывает мозги и заставляет понять, что рынок не переиграть если ты не профессионал в этом деле, а чтоб стать профессионалом надо время, и то не факт, что получится. После прочтения появилось убеждение в том, что нет ничего лучшего чем купить весь рынок (индекс) и развиваться по профессии и просто жить.

 

Многие рекомендуют Бенджамин Грэм - Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию. Скажу честно – не читал, исходя из отзывов сделал вывод, что на мой взгляд книга будет сложна для новичков (могу ошибаться). Нет у меня желания читать 600 страниц книги в которой описываются общее представление об инвестировании (аналог манифеста инвестора).

Так как у меня есть огромное желание лучше изучить экономику и фондовый рынок, воодушевленный видео «Как действует экономическая машина», на очереди прочтение книги на данную тему: Говард Маркс - Рыночные циклы: Как выявлять и использовать закономерности для успешного инвестирования

Есть телеграмм канал с книгами в бесплатном доступе - «Начитанный инвестор». Главное грамотно ввести запрос книги в поиск, не исключено что она будет на иностранном языке.

Выбор брокера

Теперь необходимо выяснить по поводу доступных брокеров для граждан Республики Беларусь. На собственном примере постараюсь упомянуть все моменты, как выбирал брокера я.

После изучения информации об инвестициях, основных инструментов, тонкостей фондового рынка и работающих брокеров с гражданами РБ, выбирал брокера по следующим критериям:

  • Срок – у меня долгосрочные цели, на 30 лет (пенсионный). Различного рода белорусские форекс брокеры, а также Currency.com (по ссылке в комментариях отзывы) - выбыли из моего списка;
  • Суммы – в наличии было 100$, и возможность инвестировать по 50-100$ в месяц в зависимости от обстоятельств. Исходя из этого пункта, из моего списка выбыли титаны: Score Priority (ЗП от 75к в год), Saxo Bank, EXANTE – с порогом входа от 10 000$;
  • Возможность открыть счёт удаленно – топ брокеры РФ такие как: Тинькофф и Сбербанк не работают с нерезидентами, а ВТБ, АТОН, БКС, Финам, Открытие, Альфа-директ - открывают только при личном присутствии в офисе брокера.

Доверительное управление в различных белорусских банках, KIT Finance Europe, United Traders (проп-трейдинговая компания) рассматривал, но из-за отсутствия доверия к ним и странового риска, а Альфа-Банк еще и по сумме входа не подходил (изменили на 1 000 $) - выбыли из моего списка.

Исходя из перечисленного выше, осталось выбрать между: Freedom Finance (РФ)Freedom Finance (Кипр) и Just2Trade (Кипр). FreedomFinance (РФ) – выбыл из-за налога на прибыль и купоны 30% для нерезидентов РФ, и ограниченного перечня инструментов для неквалифицированного инвестора. 

Остались Freedom Finance (Кипр) и Just2Trade (Кипр). Эти два брокера, на мой взгляд, хороший вариант для инвесторов без большого капитала (как у меня), но с огромным желанием обучаться и начать инвестировать (после этих слов опытные инвесторы с деньгами закидают меня «помидорами», отправят читать книги и копить 10 000$ для захода к более надежному брокеру). 

Существует очень много противников кипрских брокеров и их юрисдикции, мол, офшоры, и легко выдают лицензии для разных форекс-компаний, не надёжные, не такой жёсткий контроль как, например, в «комиссии по ценным бумагам и биржам США» (sec.gov). Но для большинства белорусов без 10 000$ это единственные варианты (на мой взгляд) начать инвестировать за рубежом, набираться собственного опыта, а не только читать чаты. Да есть свои риски, но я готов рисковать, а кто не готов пусть копит и ждет лучших времен. И никто не мешает, например, после накопления нужной суммы перейти к тому же EXANTE или SaxoBank, только уже с определенным опытом в этом деле.

Про FreedomFinance (Кипр) есть несколько хороших статей: «сравнение FF (РФ) и FF (Кипр)»«плюсы и минусы юрисдикций», а также выше. Про Just2Trade (Кипр) информации мало, или вовсе отсутствует.

На момент моего выбора, между данными двумя брокерами, большинства этих статей не было, поэтому я выбирал по комиссиям и отзывам. Обязательно с проверкой лицензии и регулирования брокера. В FreedomFinance (Кипр) меня отпугнула комиссия за пополнение счета с карты 2,5% и мой выбор пал на Just2Trade (Кипр). Как я говорил ранее, толковой информации о брокере до сих пор почти нет, поэтому скоро подготовлю статью о нем, уже есть что рассказать (спойлер – не все так гладко).

Про налогообложение

Я еще не платил подоходный налог, но планирую в этом году вывести небольшую сумму, чтобы на практике научиться взаимодействовать с налоговой и заполнять налоговую декларацию за календарный год. Однако из теории (из информации которую давали на курсах) скажу что, подоходный налог нужно уплачивать тогда, когда у вас есть прибыль от инвестиций. А что есть прибыль? 

Прибыль = Доходы – Расходы

где: Доходы – это сумма средств, которые вы перевели «с» своего брокерского счета на свой счет в белорусском или зарубежном банке (или на счет другого лица), а Расходы – это сумма средств, которые вы перевели «на» свой брокерский счет. Дата получения Дохода – это дата зачисления денег на ваш счет в банке. Расходы должны быть документально подтверждены брокерским договором, брокерским отчетом, выпиской с банковского счета о пополнении брокерского счета.

В декларации доходы указываются в валюте получения. Налоговая сама пересчитывает доход в BYN (не могу утверждать, но данную информацию буду выяснять на собственном опыте), а расходы в декларации указываются в BYN, где, Расходы в BYN = Расходы в валюте * курс НБРБ (курс берется на дату зачисления дохода на банковский счет или карту).

Самим не нужно считать подоходный налог – это сделает налоговый инспектор за вас на основании вашей налоговой декларации, которую необходимо (при условии прибыли) подать до 31 марта. Далее ждем извещение от налоговой до 30 апреля, в котором будет указана сумма налога. Уплачиваем налог до 1 июня. Если по вашим подсчетам нет прибыли (доход меньше чем расход), все равно необходимо подать налоговую декларацию, они сами посчитают и увидят, что не нужно платить налог.

В pdf файле доходчиво приведены примеры Разъяснения с примерами об уплате подоходного налога. Не до конца не понятна ситуация с дивидендами полученными на брокерский счет, некоторые инвесторы утверждают, что необходимо декларировать независимо от того выводились они на банковский счет или нет, тут мнение инвесторов разделилась 

Про налогообложение (выше) будет еще мной проверятся, пока утверждать не могу что эта истина. Хотя из сообщений в чате Investor_of_BY налоговая сама по разному трактует данную тему, у них нет единого мнения, а нам остается только гадать.

Список хороших статей, сайтов, каналов и видео

1. Очень полезная статья про акции и облигации - Самое важное правило инвестирования

2. Отличная статья про ДУ от Максима Адаскевича - Доверительное управление – довериться специалистам или решать самому?

3. Сравнительная таблица по комиссиям банков в РБ (ДУ), и некоторых зарубежных брокеров. Актуальность лучше перепроверять.  ДУ в банках Беларуси и доступные зарубежные брокеры (не все). 

4. Рекомендую прочитать все статьи Владислава Гоенко, жаль перестал писать, одна из статей (остальные ищите сами) -  Разбор инструментов по выходу на фондовый рынок для белорусов.

5. В чате Investor_of_BY рекомендовали Сергея Спирина - assetallocation.ru, я свое знакомство с ним начал с интервью "Сергей Спирин – Пассивные инвестиции" (Рекомендую послушать полностью)

6. Проект на YouTube с Сергеем Спириным - Инвестиции для взрослых

7. Доступным языкам автор рассказывает об инвестициях - mindspace.ru

8. Тоже в чате Investor_of_BY рекомендовали Евгения Когана, а так же его телеграмм канал - bitkogan

Маленький лайфхак, просматривая YouTube, на некоторых видео я ставил скорость воспроизведения 1,25. Позволяет немного экономить время, конечно же не в ущерб усвоению информации.

Из всего сказанного коротко постараюсь ответить на вопрос «С чего начать?»

  1. Взять свои финансы под контроль. Необходимо понимать, что инвестирование части дохода - это самый простой и эффективный способ и главный принцип управления личными финансами. «Первое правило – заплати себе».
  2. Определиться с целью инвестирования и сроком.
  3. Определиться какой у вас начальный капитал, как часто готовы инвестировать (в месяц/квартал/год) и какую сумму готовы пополнять.
  4. Примерно посчитать (без учета инфляции) какой результат вы получите по итогу или какой пассивный доход вы бы хотели получать, чтобы не работать. Один из множества калькуляторов инвестиций.
  5. Определить свой риск-профиль, на сайте Сергея Спирина хороший тест.
  6. Изучать книги, статьи, сайты, видео, подкасты – максимально погружаться в эту тему и набираться знаний.
  7. Исходя из своих целей, срока, возможностей выбрать себе брокера и начать постигать инвестирование на практике.
  8. Продолжать совершенствоваться в этой теме (если будет необходимо исходя из стратегии).

На начальном этапе изучения необходимо потратить много времени чтобы начать разбираться в тонкостях и деталях, а далее исходя из выбранной стратегии можно тратить 3 часа в год на инвестиции. В интервью Сергея Спирина (выше рекомендовал) прекрасная аналогия про бобслей.

P.S. По поводу разрешения, с 09.07.2021 г. не нужно получать разрешение Национального банка на покупку иностранных ценных бумаг, необходимо будет самостоятельно регистрировать брокерский договор на портале Нац. Банка. О применении валютного законодательства. Более подробной инструкции еще нету, остается ждать и гадать как будет (по прогнозам из чата – будет хуже).

Постарался максимально подробно и объективно свести всю информацию в данную статью. Надеюсь, будет полезно для новичков таких же, как и я.

Данная статья не является истиной в последней инстанции, главное помнить, что каждый сам решает, как ему поступать, а я лишь постарался описать свой путь. Желаю удачи и терпения в этом не легком, но увлекательном пути.