Учитывая большое количество вопросов и споров, решил потратить немного времени и сравнить, в какой юрисдикции лучше открыть счет во Фридом Финанс. Итак, Кипр или РФ?

Для начала вводные данные, чтобы сравнение выглядело максимально честным, взял за основу небольшую сумму пополнения. В прочем – смотрим ниже:

Дано:

Сумма пополнения – 107.7$ (чтобы на счет пришло 105, сумма, равная покупке 3-х акций PFE)

Актив для покупки – 3 акции компании Pfizer (тикер PFE). По цене 35$

В чем удобство – торгуются и на Питерской и на NYSE (это важно, с точки зрения рассмотрения тарифов на Кипре)

Дивиденды – 1,56 $ в год

Целевая цена продажи акции – 42$, т.е. расчетная доходность по сделке 21$

Расчет сделан на основании тарифа Стандартный в РФ и Смарт на Кипре

Ниже в табличке сравнение расходов по описываемой сделке при условии покупки акций на рынке РФ (СПБ биржа)

сделкаРФ сделки на MOEX и СПБ Кипр сделки на MOEX и СПБ 
 размер комиссии %в деньгах $размер комиссии %в деньгах $
пополнение счета002,52,69
покупка акций РФ, биржа СПБ - это тоже РФ0,120,130,08 % с оборота, но не менее 0,2 $ за сделку0,2
продажа акций РФ, биржа СПБ - это тоже РФ0,120,130,08 % с оборота, но не менее 0,2 $ за сделку0,2
дивиденды300,47300,47
подоходный с торговых сделок30 за минусом расходов по сделке (0,13+0,13)6,2213 за минусом расходов по сделке (0,2+0,2+2,63)2,34
Итого в деньгах 6,95 5,9
Итого расходы в % от первоначальной суммы 6,45 5,48

Возможно я что-то упустил, строго не судите, готов выслушать комментарии и пожелания. Но подводя итог по сделкам в двух юрисдикциях ФФ разница в расходах на сделку в % от первоначального капитала в РФ больше чем на Кипре чуть меньше чем 1%. А изначально звучит страшнее…. Налоги в РФ – 30%. На Кипре – 13%. Но комиссии то…. В общем не все так однозначно в математике.. Но идем дальше – самое вкусное впереди. Та же сделка, но уже на Америке. Внимание на таблицу ниже.

сделкаРФ сделки на США и Европе Кипр сделки на США и Европе 
 размер комиссии %в деньгах $размер комиссии %в деньгах $
пополнение счета002,52,69
покупка акций США/Европа0,120,132$ за сделку + 0,02$ за каждую акцию2,06
продажа акций США/Европа0,120,132$ за сделку + 0,02$ за каждую акцию2,06
дивиденды150,23150,23
подоходный с торговых сделок30 за минусом расходов по сделке (0,13+0,13)6,2213 за минусом расходов по сделке (0,2+0,2+2,63)1,85
Итого в деньгах 6,71 8,89
Итого расходы в % от первоначальной суммы                      6,23                          8,25   

Даже с учетом ставки налога в 30% юрисдикция РФ получилась дешевле Кипра более чем на 2% от вложенных средств… Ну как-то так… Опять же, возможно я что-то не учел. 

Резюме:

ФФ РФ:

Минусы:

  1. Открытие счета для гражданина РБ – семь кругов ада и около двух месяцев ожидания.
  2. Пополнение счета – не все так просто, но говорят меняется к лучшему и упрощается процедура.
  3. Подоходный (он же налог на прибыль по торговым сделкам) удерживает брокер, как налоговый агент, по ставке 30%, для граждан РБ, как нерезидентов РФ.
  4. Для участия в IPO  и покупок акций торгуемых за пределами MOEX и СПБ требуется статус квал инвестора.
  5. Политические риски страны приписки Вашего счета (Санкции в отношении РФ и т.д., - подсказали подписчики канала)

Плюсы:

  1. Не надо думать о налогах. ФФ удерживает налог, предоставляя налоговую карточку и справку об удержании. Упрощается процедура подачи декларации  на основании готовой налоговой карточки.
  2. Акции российских эмитентов покупать проще и дешевле (комиссии)
  3. Прямой доступ на рынок FORTS без доп комиссий.
  4. РФ ближе чем Кипр. В случае спорных моментов до Москвы доехать проще чем до Кипра.

ФФ КИПР

Минусы:

  1. Комиссии.
  2. Доп плата за доступ к рынку FORTS 20$ в месяц
  3. Кипр – далеко, но там тепло ))
  4. Риски связанные с юрисдикцией (мода на отмену оффшорных юрисдикций)
  5. Для подачи декларации о доходах придется самостоятельно готовить карточку с обсчетом всех сделок за отчетный период.

Плюсы:

  1. Открытие счета. Дистанционно в течение получаса. Просто супер!!! Нужен только паспорт и банковская выписка для подтверждения адреса регистрации.
  2. Прямой доступ к Америке и IPO сделкам без необходимости получения статуса квал инвестора.
  3. Все формальности связанные с налогами – лежат полностью на Вас. Брокер не удерживает налоги.
  4. Большие комиссии дают возможность быстрее поднять рейтинг аллокации по размеру уплаченных комиссий для участия в IPO

Мое мнение по итогам сравнения – для небольших депозитов или инвесторов, планирующих ежемесячно пополнять  счет на небольшие суммы и с соответствующими ежемесячными покупками активов я бы выбрал РФ. Иначе комиссии съедят всю вашу прибыль. Счет сына и мой основной счет на текущий момент находятся в РФ, для текущего анализа открыл счет на Кипре и сделал пару сделок. Буду ли его развивать дальше – пока не знаю. Возможно как накопительный с небольшим количеством сделок в дивидендные акции или сугубо для IPO. 

Кипр хорош и данные расчеты будут нивелироватья если заводить на Кипр внушительные суммы, но в таком случае возможно уже стоит смотреть не Кипр а Белиз…. 

 

Телеграмм-канал "Инвестиции, жизнь, мечты"