Согласно данным Белорусской валютно-фондовой биржи, в феврале 2025 года объем торгов корпоративными облигациями достиг 31,545 млн рублей, на 14% превысив январские показатели. Число же заключенных сделок выросло на 24% и достигло рекордного значения в 3 061 сделку, что стало очередным историческим максимумом за всю историю биржевых торгов и является ярким свидетельством растущего интереса розничных инвесторов к корпоративным ценным бумагам.
Отметим, что уже на протяжении 12 месяцев на бирже наблюдается устойчивый, положительный тренд роста количества сделок, и если данная динамика сохранится, то сегмент может ожидать дальнейший приток частного капитала, что приведет к усилению ликвидности и повышению стабильности рынка.
*в обзор не включены корпоративные облигации по регулярным выпускам ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг», а также единичные закрытые выпуски других эмитентов, условия эмиссии которых не предполагают размещение облигаций среди физических лиц и которые, соответственно, фактически недоступны для частных инвесторов.
В январе на Белорусской валютно-фондовой бирже торговались 56 выпусков корпоративных облигаций 18 эмитентов.
Лидером по объему торгов и числу заключенных сделок традиционно остается ЗАО «Айгенис». С облигациями компании в феврале было заключено сделок на сумму 18,448 млн рублей, что составляет 58% от общего объема торгов на бирже и на 8% меньше показателя предыдущего месяца. Количество сделок достигло 2 865 (94% от общего числа сделок на бирже), увеличившись на 28% по сравнению с январем и обновило исторический максимум по числу сделок с облигациями эмитента за месяц.
- На первом месте по объему торгов среди всей линейки выпусков облигаций эмитента оказались облигации 33-го выпуска, индексируемые к курсу USD и обеспечивающие инвесторам доходность в 8,5% годовых. Объем торгов этими облигациями за месяц составил 7,061 млн рублей при 594 заключенных сделках.
- Облигации 32-го выпуска, номинированные в национальной валюте и предлагающие инвесторам доходность в 21% годовых по объему торгов заняли второе место. В феврале их оборот составил 5,331 млн рублей при 722 заключенных сделках, что является наивысшим показателем среди всех выпусков компании.
- Третью позицию заняли индексируемые к курсу USD облигации 26-го выпуска, с объемом торгов 1,434 млн рублей при 237 заключенных сделках. В феврале облигации данного выпуска эмитентом были полностью распроданы.
Если рассматривать выпуски облигаций по числу заключенных сделок, то после 32-го выпуска (722 сделки) в лидерах по итогам торгов за месяц были 33-й (594 сделки) и 26-й (237 сделок) выпуски.
На облигации, индексируемые к иностранным валютам, пришлось 52% от общего объема торгов облигациями ЗАО «Айгенис», что подчеркивает интерес инвесторов к инструментам, защищенным от валютных рисков.
Максимальный объем торгов корпоративными облигациями в прошлом месяце на Белорусской валютно-фондовой бирже был зафиксирован 12 числа – 5,761 млн рублей, и в основном был обеспечен за счет сделок с облигациями ООО «ОЛИВЕР» совокупным объемом 5,139 млн рублей.
Второе место по объему торгов в январе заняли облигации ООО «ОЛИВЕР» 8-го и 9-го выпусков — 5,139 млн рублей при 4 заключенных сделках. Однако стоит отметить, что, несмотря на заявленную возможность размещения облигаций ООО «ОЛИВЕР» среди физических лиц, фактически эти выпуски остаются малодоступными для частных инвесторов. Анализ всех ранее заключенных сделок показывает, что торговля этими бумагами носит достаточно закрытый и договорной характер и осуществляется крупными пакетами через форвардные сделки.
Третью строчку в рейтинге заняли облигации ЗАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» с результатом 2,690 млн рублей при 134 заключенных сделках, а наибольшая доля (30%) пришлась на облигации нового 53-го выпуска, обеспечивающего инвесторам доходность в 20% годовых, которые были допущены к торгам в конце месяца. Объем торгов облигациями данного выпуска составил 0,814 млн рублей при 53 заключенных сделках.
В целом объем торгов облигациями, номинированными в иностранной валюте или индексируемыми к ее курсам, за месяц достиг 14,620 млн рублей, что составляет 46% от общего объема сделок. Лидерами в данной категории стали облигации ЗАО «Айгенис» 33-го и 26-го выпусков, индексируемые к курсу USD (7,069 млн рублей и 1 434 млн рублей соответственно) а также облигации 7-го выпуска ООО «Активлизинг», номинированные в USD (0,939 млн рублей).
В феврале на торгах также была заключена 1 сделка с облигациями 2-го выпуска ООО «Лизинговая компания «Евротайм» на сумму 40,0 млн рублей. Хотя условия выпуска допускали участие физических лиц в качестве покупателей, данная сделка, по всей видимости, носила договорной характер. Предположительно, весь выпуск был выкуплен банковской структурой, поэтому эта операция не была включена в итоговые результаты нашего ежемесячного обзора.
Также в обзор, который фокусируется на инструментах, доступных для всех категорий участников рынка, не были включены сделки с корпоративными облигациями ИООО «Ю-строй» на сумму 3,769 млн рублей, так как данный выпуск не предусматривает размещение облигаций среди физических лиц, что ограничивает их доступность для широкого круга инвесторов
Важная информация для инвесторов, держателей облигаций УП «Си-трейдинг-Строй»!
В конце февраля эмитент облигаций УП «Си-трейдинг-Строй», находящийся в дефолте, объявил о начале процедуры своей ликвидации согласно решению, принятому его уполномоченным органом 24.02.2025 года. В связи с этим все сделки с облигациями данного эмитента на бирже приостановлены.
Рекомендуем инвесторам, владеющим облигациями УП «Си-трейдинг-Строй», незамедлительно предпринять следующие действия:
- Получить выписку по своему счету ДЕПО.
- Составить «Требование кредитора о взыскании долга по облигациям».
- Направить пакет документов в офис или по почте компании-ликвидатору.
Срок подачи претензий составляет 4 месяца с момента публикации сведений о ликвидации.
Рекомендуем инвесторам незамедлительно начать подготовку документов для максимально быстрого и эффективного возврата своих средств!
Обзор рынка корпоративных облигаций за февраль 2025 года
Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.
ЗАО «Айгенис» — первая брокерская компания, выпустившая на рынок программный комплекс AIGENIS invest (AppStore | Google Play | WEB) собственной разработки, включающий в себя мобильное приложение и веб терминал, предоставив онлайн-доступ физическим лицам к биржевым торгам ценными бумагами на ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа».
Хотите разобраться в инвестициях? Ознакомьтесь с ➥ нашим бесплатным курсом по инвестициям на белорусском биржевом рынке!
